금 ETF 세금은 금 투자를 시작하는 사람들이 가장 헷갈려하는 부분입니다. 같은 금 투자라도 현물 투자와 금 ETF의 세금 구조가 완전히 다르기 때문이죠. 이 글에서는 2025년 기준으로 금 ETF 세금 체계를 상세히 비교하고, 금 현물과 어떤 차이가 있는지, 투자자가 세금 측면에서 무엇을 선택하면 유리한지를 정리했습니다.
1. 금 현물 투자 시 세금 구조
금 현물은 오프라인 매장이나 온라인 금 거래소에서 실물로 구매하는 방식입니다. 이때 부가가치세 10%가 붙습니다. 예를 들어 100만 원어치 금을 구매하면 부가세 10만 원이 추가되어 총 110만 원을 내야 합니다. 이후 매도 시점에 이익이 발생하면 양도소득세(6~42%)가 부과될 수 있습니다.
하지만 KRX 금시장을 이용하면 다릅니다. 증권사 앱을 통해 계좌 내에서 금을 사고팔면 부가세 면제가 적용되고, 매매차익에 대해서도 비과세 혜택을 받을 수 있습니다. 다만 실물로 인출할 경우 다시 부가세 10%가 부과되므로, 투자 목적이라면 실물 인출을 피하고 계좌 보유 상태로 유지하는 것이 유리합니다.
2. 금 ETF 세금 구조 (국내 vs 해외)
금 ETF 세금은 투자 방식에 따라 다르게 적용됩니다. 국내 금 ETF는 주식처럼 증권사 계좌에서 거래되며, 매매차익에 대해 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다. 예를 들어 100만 원에 매수해 120만 원에 매도하면 20만 원의 수익 중 약 3만 원이 세금으로 빠집니다.
반면 해외 금 ETF 세금은 양도소득세 22%(지방세 포함)가 적용됩니다. 또한 달러 자산으로 거래되기 때문에 환율 변동에 따라 실제 세후 수익률이 달라질 수 있습니다. 국내 ETF는 배당소득세, 해외 ETF는 양도소득세로 과세 기준이 다르다는 점이 핵심입니다.
3. 금 ETF 세금과 금 현물 세금 비교
세금만 놓고 보면 KRX 금이 가장 유리합니다. 계좌에서 거래할 때 부가세와 양도세가 모두 면제되기 때문입니다. 그러나 금 ETF 세금은 일정 부분 부과되더라도 투자 편의성이 크다는 장점이 있습니다. ETF는 소액으로 분할 투자할 수 있고, 자동이체 적립이 가능하며, 환금성이 높습니다. 반면 금 현물은 부가세가 붙지만 실물자산을 보유한다는 심리적 안정감이 있습니다.
| 투자방식 | 세금 종류 | 세율 | 특징 |
| 금 현물(일반 매장) | 부가가치세 | 10% | 실물 인출 시 부과 |
| KRX 금시장 | 비과세 | 0% | 매매차익 비과세, 인출 시 부가세 발생 |
| 국내 금 ETF | 배당소득세 | 15.4% | 증권사 계좌 거래, 자동 원천징수 |
| 해외 금 ETF | 양도소득세 | 22% | 환율 변동 영향 큼 |
4. 금 ETF 세금 계산 예시
금 ETF 세금 계산은 간단합니다. 매수금액 100만 원 → 매도금액 120만 원 → 수익 20만 원이라면, 배당소득세 15.4%로 약 30,800원을 공제합니다. 즉, 세후 수익은 약 17만 원 수준이 됩니다. 만약 해외 금 ETF였다면 양도소득세 22%를 적용해 약 44,000원이 공제되며, 여기에 환율 변동까지 고려해야 합니다.
5. 금 ETF 세금 줄이는 현실적인 방법
- 장기 보유: 잦은 매매는 세금 부담을 높입니다. ETF는 장기 보유로 세후 수익률이 유리해집니다.
- ISA 계좌 활용: 개인종합자산관리계좌를 이용하면 일정 금액까지 비과세 혜택을 받을 수 있습니다.
- 해외 ETF는 환율 타이밍 고려: 달러 약세 시점에 매도하면 세후 수익률이 개선됩니다.
금 ETF 세금 이해가 투자 수익률을 결정한다
금 ETF 세금은 단순한 숫자가 아니라 투자 방식의 핵심 변수입니다. 현물은 부가세, ETF는 배당소득세나 양도소득세라는 차이가 있지만, 결국 자신의 투자 목적과 기간에 맞는 방식을 선택하는 것이 중요합니다. 세금을 줄이고 효율적인 투자 수익을 얻으려면 KRX 금과 ETF를 함께 활용하는 혼합 전략이 현실적으로 가장 효과적입니다.